近期，网上欺诈、P2P平台跑路门等事件层出不穷，互联网金融机构和企业信用风险也明显上升引发消费者对互联网理财产品的恐慌。之所以有这么多互联网金融企业的风险在上升，主要是众多P2P公司不具备金融属性所造成的。互联网金融之根本还是金融属性，而金融最重要的就是风险控制，所有的金融产品都要符合风险定价这个原则，如果P2P平台一味的追求高收益，而丢弃了传统金融产品的风险控制属性，平台的风险敞口无限扩大，跑路迟早是要爆发的。

那么传统金融产品到底有哪些？银行、证券、保险和基金公司的理财产品都属于传统金融产品，大家所熟知的有信托和基金，那么回到互联网金融哪些平台具有金融属性呢？笔者认为目前也就经营这两类资产的平台具备：融资租赁和保理。一来融资租赁和保理都是有国家监管部门颁发具有专业机构牌照的企业，二来因为这两类业务都对应的是真实资产交易，天然杜绝了“自融”和“虚假标”。而相对于保理来讲，融资租赁的风控更有优势，虽然都有真实的业务和回款，但融资租赁还有核心设备做抵押，安全系数就更高了。接下来主要和大家聊聊融资租赁的风险保障体系，以此来帮助大众挑选有实力、风控能力强的平台进行投资。

业务模式是风控第一要务

据不完全统计，截至2015年5月底，上线融资租赁产品的P2P平台已增加至22家，融资租赁P2P产品累计成交额超过35亿元。今日捷财、e租宝、拾财贷等专注融资租赁行业的平台近期都在快速发展。以国内首家深耕融资租赁的互联网金融平台今日捷财为例，今日捷财成立于2014年6月，8月平台上线，至今已有投资用户超过4万人，累计线上投资近3亿元，全部为线上交易，融资租赁项目占比达80%以上。2014年底今日捷财以首创的“P2L”融资租赁模式被第一财经金融价值榜评选为“年度最佳创新互联网金融公司奖”。其之所以能于众多互联网金融平台之中脱颖而出，归根结底在于平台具有的天然优势——稳健的业务模式，到目前为止今日捷财平台做到了零坏账零展期，在P2P平台中遥遥领先。

从合作的融资租赁机构来看，今日捷财只选择融资租赁行业细分市场的龙头企业合作伙伴，且必须先通过以下任一类大型专业的传统金融机构之严格风控：银行、信托公司、证券公司等，再通过今日捷财平台专业的实地尽职调查，保障投资人获取到最透明的银行级信息。

偿付能力是风控首要考量的指标

消费者是市场的引导者，投资资金的流向正左右着互联网金融平台的竞争方向。当前，消费者对于互联网理财已经越来越谨慎，追求高风险高回报的方式被越来越多投资者摒弃，安全成为投资者的第一需求，平台的风控能力和手段，防范资金池风险也成为投资者最为看重的。由此，各大互联网金融平台在“存款争夺战”中更多转向用户体验、风险管控的比拼。经过行业洗礼，优胜劣汰，存活下来的互联网金融平台更加注重投资者资金安全保障，而不再是一味选择冒进。

笔者对今日捷财平台的风控做了详细调研，他们严格执行平台首创的“蝴蝶型”金融级安全保障模式，具体情况如下：

今日捷财首创“蝴蝶型”金融级安全保障

1、设立共管账户，严控资金流向

设立共管账户，严控资金流向，融资租赁公司开立共同监管账户，借款的发放和还款的回收均通过此账户进行，杜绝单方面挪用资金的情况发生。

2、债权保障，应收账款全部质押在中国人民银行旗下登记平台

应收账款全部质押在中国人民银行旗下登记平台，具备法律效力，确保债权真实有效，从而最大程度的保证了投资者权益。

3、物权保障，有唯一处置权

今日捷财合作项目的租赁物所有权完全归属融资租赁公司，承租人偿还租金出现异常时，不需要通过法律程序，融资租赁公司唯一有权直接回收处置租赁物。

4、财产保险，租赁物由保险公司全额承保

每个合作项目的租赁物必须由保险公司全额承保，险种至少包含财产一切险或交强险；今日捷财购买了账户安全险，由平安保险对银行卡被盗刷、网银账户被盗用、第三方账户被黑导致的直接经济损失进行承保。

5、还款保障，首创五重还款来源

第一还款来源为承租人使用租赁物后产生的经济效益；

第二还款来源为承租人公司的整体营业收入；

第三还款来源为融资租赁公司的整体营业收入；

第四还款来源为承租人公司或融资租赁公司的法人代表或股东的个人全部资产；

第五还款来源为租赁物经过拍卖、二手交易、转租赁等方式获取的收入。

一些专业术语怕大家难以明白，笔者尝试翻译成让大家能通俗易懂的语言，简单来说就三点：

第一，优质的企业项目

对承租人所从事的行业有严格要求，项目内容真实合法，资金用途必须对接实体经济，且有交易标的物所有权及应收账款。每个项目都必须通过实地尽职调查获得借款人的相关信息，再到国家机构或国家批准的第三方机构查询借款人的资质。

第二，安全的结构性保障

首先，合作项目应具有基本的物权保障，并将应收账款质押给投资人；其次，引入第三方担保，设立共管账户，严控资金流向；再次，还可采取标的物抵押的方式，获得在借款期间所购置动产的所有权，并覆盖相应保险；另外，还可要求租赁物厂商签订回购协议，以在需要时快速、足值地处置资产。

第三，项目逾期，投资人该如何拿回收益？

这分为三种情况：一是承租人逾期还租，租赁公司100%先行垫付；二是借款人逾期，承租人根据租赁合同和应收账款质押的效力按规定时间付款，投资者可收100%本息；三是承租人借款人同时逾期，此时回购保证起到重要的作用，可要求厂商履约回购，或委托第三方强制处理资产，最不济可采取法律途径维护自身权益。