摘要:随着国内金融租赁公司船舶租赁业务模式不断创新,船舶租赁资产规模快速增长,其所承担的资产风险也显著增大,基于传统信贷模式的风险防控体系已不能满足航运经营租赁业务风险防控的需要。介绍全球航运融资市场的发展变迁和国内金融租赁公司航运业务的发展概况,围绕航运经营租赁业务风险特征,结合金融租赁公司管理实际,分析航运经营租赁业务风险防控体系现状及存在的问题,最后提出优化风险防控体系的建议,以期为金融租赁公司稳健发展保驾护航。

  一、引言

 近年来,为满足全球航运市场客户需求,增强国际船舶租赁服务市场竞争力,国内金融租赁公司船舶租赁业务模式不断创新,交易结构愈加复杂化,已从传统的融资租赁光租模式拓展到了经营租赁光租租船、定期租船、包运租船及联营池等广义经营租赁模式,船舶资产类型也从起初的散货船和集装箱船拓展到了油船、液化气船和海上浮式生产装置等,实现了船舶租赁资产规模的快速增长。但与此同时,金融租赁公司所承担的资产风险显著增大,基于传统信贷模式的风险防控体系已经难以满足航运经营租赁业务风险防控需要,有必要围绕航运经营租赁业务风险特征,结合金融租赁公司管理实际,研究具有金融租赁特色的航运租赁业务风险管控体系,以切实有效地防控业务运行风险,为金融租赁公司稳健发展保驾护航。

  二、全球航运融资市场发展变迁

  2008年国际金融危机以来,全球航运市场整体处于低位震荡周期,欧洲传统船舶融资银行遭受重创,船舶融资业务持续收缩,部分银行甚至退出船舶融资领域。根据Petrofin Bank Research统计,国际金融危机爆发前,欧洲银行在航运融资领域的市场份额合计高达85%,2019年欧洲银行市场份额已跌至60%,下降了约25%[1]。从绝对值来看,2019年年末欧洲银行船舶融资余额为1 776亿美元,比2010年下跌52.7% ( 约1 960亿美元 )。

  与之相反,近十年来,中资金融机构抓住全球航运金融“西退东进”的发展机遇,船舶融资市场份额实现逆势增长,其中中资租赁公司航运融资规模增长更为显著,已经成为国际航运金融市场的重要参与者,市场地位日益重要。根据盛海咨询 ( Smarine Advisors ) 的统计,2020年中资金融租赁公司新增船舶融资达到147亿美元,船舶资产余额达到665亿美元,资产规模持续增长。

  三、国内金融租赁公司航运业务发展概况

  2007年9月—2008年4月,国务院批准试点的五家银行系金融租赁公司成立开业,拉开了我国金融租赁行业发展的新格局。008年

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