成立仅半年之久的山东金融资产交易中心(下称“鲁金中心”)意在打造全国融资租赁收益权产品的“主板市场”。10月31日,记者在鲁金中心第二代综合交易系统发行仪式上了解到,该中心正积极推动全国第一只融资租赁收益权综合指数上线,作为其谋求上述“主板市场”的第一步。 鲁金中心自今年3月份成立以来,围绕企业直接融资,采用电子竞价交易模式处置不良金融资产和金融企业股权、小贷资产收益权、票据资产化、应收账款收益权等产品交易,填补了山东省金融资产交易领域的多项空白。 银通国际融资租赁有限公司(下文简称银通国际)是一家外商投资的专业第三方融资租赁公司,于2013年7月在(上海)自由贸易试验区成立。作为鲁金中心融资租赁创新产品的最大合作方,该公司董事长任军霞介绍,银通国际已与鲁金中心签署全面战略合作协议,双方正致力于推动全国第一只融资租赁收益权综合指数成功上线。该指数将以12月20日为基数,预计于2015年1月1日上线。业内人士指出,这将是鲁金中心打造全国性的融资租赁收益权产品的“主板市场”的重要一步。 作为最贴近实体企业、实体经济的金融产品,融资租赁行业近年来得到了迅猛发展。据《2013年中国融资租赁业发展报告》显示,截至2013年底,全国在册运营的各类融资租赁公司(不含单一项目融资租赁公司)共1026家,注册资金达到3060亿元人民币,全国融资租赁合同余额约为21000亿元。 如何盘活超过两万亿的租赁资产,是融资渠道狭窄的融资租赁公司迫切需要解决的问题。所幸,资产证券化已经为其打开了资本市场的大门。 记者了解到,基础资产实现资产证券化需具备权属清晰和未来现金流收益可测算两个条件。任军霞说,租赁资产恰恰符合这两条,租赁资产形成的基础资产的权属保护隔离在租赁公司名下,当一家企业具有多项的债务融资出现违约风险的时候,企业的核心资产可以由租赁公司保护,对抗第三方,其他债务人是无权追偿,这对于投资人来说是很好的风险保证。 在当日的新系统发布仪式上,银通国际推出了两款融资租赁收益权转让产品。其中,鲁金租赁银通国际融资租赁收益权凭证第二期由银通国际作为转让方,发行规模2000万元,产品期限363天,年化收益率7.38%。银通国际还推荐了鲁金租赁天地融资租赁收益权凭证第一期产品,转让方为天地融资租赁有限公司,发行规模200万元,产品期限91天,年化收益率6.4%。 据了解,融资租赁收益权转让模式是指,融资租赁公司作为转让方将融资租赁出售回租项目应收租赁收益权作为标的产品在一定存续期内进行转让,产品到期后,转让方无条件回购投资者购买的融资租赁收益权凭证,并向投资者支付回购价款。 除了融资租赁收益权转让产品,鲁金中心还开发了企业债权、金融类股权、鲁金小贷等六大类创新产品。不过,随着鲁金中心交易频率和产品品种的增长,其第一代综合交易系统也暴露出了操作繁杂的弊病。济南投资者张先生向记者透露,由于之前的系统需要下载、填写和上传大量材料,程序过于复杂,他曾一度放弃了在鲁金中心的账户申请。 为给山东各类金融机构、企业会员和投资者提供更高效便捷的服务,鲁金中心和国内互联网金融领域的专业公司恒生电子、阿里招财宝、易宝支付等联合推出第二代交易系统。新系统上线当日,张先生重新申请会员资格,仅填写几项基础资料,经过后台审批的短暂等待后,就成功申请到账户。 鲁金中心还与恒生电子、易宝支付分别签订了战略合作协议,恒生电子负责新系统的开发和维护,易宝支付提供第三方支付功能,保障新系统的健康运转。 恒生电子股份有限公司副总裁廖章勇说,与第一代交易平台相比,新系统将提供更好的用户体验,更丰富的产品选择,以及更完善的配套服务。 对于第二代交易平台,鲁金中心总经理王振充满信心,他说,新系统的发布标志着鲁金中心正式迈入互联网金融时代。它将为会员和投资者实现一个便捷的接入手段,打通“融资难”和“投资难”之间的通道,实现民间资本和实体经济的快速对接。 |