预期年化收益

9.50%融资租赁资产收益1号发行机构 聚潮资管 发行地区 --
发行规模 50000.00万元 产品期限 1年
起始资金 100.00万元 信托分类 股权类
收益说明 100万元（含）以上：9.5%
产品点评 风险评级AA，湖南郴州高新技术产业园区管网租金收益权质押融资，上海市在海外最大企业上实集团子公司担保

资金用途
投资方向 工商企业
投资说明 --

风控措施
还款来源：还款来源一： 基于与政府签订的BT回购协议所形成的应收账款债权：郴州高科投大部分公益性基础设施建设以BT（建设build - 移交transfer） 形式实施，项目建设完毕并验收移交后，由园区管委会根据每个项目的实际投资额向高科投溢价收购，溢价率为实际投资额每年溢价18%至30%。回购款足以覆盖本计划本息（有两款项目2014年完工，总投资为8.75亿） 2、还款来源二： 园区内的土地整理收入：公司2013年、2014年及2015年土地开发整理净收入预计分别为55800万元、79920万元、116568万元。 3、还款来源三： 园区内的厂房和宿舍等基础设施的租金及物业收入：随着园区各基础设施建设的完工，公司可出租性资产规模不断增加，未来租金收入将快速增长。公司2013年、2014年及2015年租赁收入预计分别为14256万元、18817.92万元、24839.65万元。 4、还款来源四： 园区内惠政策的税收返还等政府优惠政策：郴州市委、人民政府及郴州市有色金属产业园区管委会提供了有力的政策支持，2010-2015年该园区范围内项目用地的土地出让净收入全额返还至郴州高科投。同时享受国家和园区各项财政补贴, 主要包括标准厂房建设补贴、保障性安居工程建设补贴、河道治理补助等。风险控制：1、保证担保： 资产管理人聚潮资管与保证人上实租赁签订《保证合同》，保证人为承租人郴州高科投偿付《投资协议》项下的租金款项提供连带责任保证，如资管计划未如期收到租金款项，则上实租赁承诺在3日内履行补足义务；如资管计划未如期收到租金款项，且上实租赁未履行补足义务，则《投资协议》可提前终止，既而本资产管理计划也将相应提前终止。 2、应收账款质押： 郴州高科投以其根据《回购协议》合法拥有的全部应收账款质押给上实租赁，作为对《租赁合同》项下租金支付义务的担保。 郴州高科投与郴州市有色金属产业园区郴州市有色金属产业园区管委会签订了《郴永大道园区段、西河改道、西河康乐公园建设项目政府回购协议书》。郴州高科投根据《回购协议》有权获得的合同款项共计约为人民币108319.00万元。（质押率为9.26%（1亿）-46.3%（5亿）） 3、四方监管协议： 聚潮资管与上实融资租赁、郴州高科投、中信银行上海分行（托管行）签订四方资金监管协议。
其他信息
产品全称 聚潮资产·融资租赁资产收益1号专项资产管理计划
相关信息 1.融资人 郴州高科 简介。公司成立于2010年5月，注册资本2.22亿元。 公司于2013年拟发行20亿元公司债券，主体信用评级为AA。 查询央行征信系统，截至2013年5月10日，公司对外借款7.45亿元，无对外担保。 2.担保人 上实租赁 简介。公司成立于2012年5月，注册资本1亿元，控股股东是上海实业（集团）有限公司（以下简称“上实集团”），是首批获准在中国（上海）自由贸易实验区注册的、领先的综合性金融服务企业。 3.上实集团 简介。公司是上海在海外规模最大和香港最具地方代表性的中资企业；旗下有：H股上实控股（股票代码：00363.HK）、A+H股上海医药（A股代码：601607.SH；H股代码：02607.HK）。4.郴州市政府 简介。2012年1-12月，郴州市实现GDP 1530亿元，财政总收入182亿元，其中一般预算收入120亿元。截至2012年12月31日，郴州市政府负债率为14.25%。