1、发行股份购买资产协议:永达投资与 A 股上市公司签订发行股份购买资产协议,其中包括汽车集团出售事项及 A 股上市公司收购事项。汽车集团将以 120 亿人民币的代价出售资产,并由 A 股上市公司向永达投资配发12.28 亿股股份予以结算购买,发行价格为 9.77 元。
  2、股份转让协议:永达投资与 A 股上市公司的控股股东上海勤硕来签定股份转让协议。上海勤硕来持有 A 股上市公司 1.2 亿股股份,计划将其中 2680万股股份转让给永达投资,每股价格 12.12 元人民币,总代价为 3.25 亿元。
  3、重大资产出售协议:A 股上市公司主要从事有机涂层板及相关基板以及建材的研发、生产及销售,与永达汽车的业务毫不相关,将在资产重组生效后由 A 股上市公司终止。因此,永达投资与 A 股上市及其最终控股股东胡先生签订了重大资产出售协议,根据该协议,A 股上市公司同意以 6.13亿元人民币的价格将这部分资产出售给永达投资,继而永达投资再将这部分资产出售给胡先生,价格待定。
  4、盈利补偿协议:永达投资还与 A 股上市公司签订了盈利补偿协议,根据该协议,汽车集团截至 2016-2018 年的承诺纯利分别为人民币 8 亿、10 亿及 12 亿元。如果达不成该目标,永达投资同意向 A 股上市公司做出补偿。
  5、配售股份:为了筹集资金以供汽车集团的发展,A 股上市公司计划以公开发售的方式向中国境内不超过10名特定合资格投资者配发及发行不超过5.12 亿股股份,价格为每股 9.77 元,筹集资金不超过人民币 50 亿元。
  6、评论和总结:资产重组完成后,汽车集团将成为 A 股上市公司的直接全资附属公司;永达投资将成为 A 股上市公司的控股股东,持有 A 股上市公司约 60.92%的 A 股股份。因此,A 股上市公司将成为永达汽车的间接非全资附属公司,专注于 4S 经销店及融资租赁业务,汽车集团的财务业绩将并入集团的综合财务报表。目前,港股汽车经销商估值普遍偏低,而 A 股汽车经销商的估值远远高于港股水平,此次分拆能够使得公司在 A 股以更好