作为营运性车辆，商用车金融收益率明显高于乘用车金融，但目前，我国汽车金融产品多集中于乘用车领域。据中国汽车工业协会预测，2019年国内商用车信贷和租赁渗透率将提升至40%以上。有着巨大市场潜力的商用车金融开始被更多的企业所关注。
　　
　　商用车市场金融服务覆盖率低
　　
　　目前来说，大部分银行、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网金融都奔着相对比较容易标准化的乘用车金融去了，而高深莫测的商用车金融仍然处于一个竞争不足或者说产品不足的状态。很多汽车金融公司、银行、融资租赁公司都知道这是一片蓝海，但是基本上还在观望中，这也导致并不是所有的商用车经销商都能够向客户提供金融服务。
　　
　　近日，在中国汽车金融实验室所做的“商用车金融市场调查”中，有19家商用车经销商集团和7家商用车整车企业参与了调查。其中，有开展商用车金融业务的整车企业只有3家，经销商集团有15家，这意味着仅有69.23%的商用车厂商有开展金融服务。这一比例远远低于乘用车厂商开展金融服务的比例。据我们了解，目前百分百的乘用车品牌和经销商集团可以提供乘用车金融服务，仅少数三四线以外边远地区的经销商会出现金融服务空白或者金融机构可选择性少的情况，但目前这部分经销商已经成为融资租赁公司以及城商行、地方性银行、村镇银行的主攻对象。
　　
　　江西省汽车流通协会秘书长章先生也表示，据他对江西省几个大型商用车经销商的了解，他们在金融服务方面“也没怎么开展，不像乘用车那样活跃。”至于商用车金融服务不活跃的原因，章先生认为“可能江西省这边的商用车都属于小型商用车，总费用也不是特别高，因此客户没有很迫切的贷款需求吧。”
　　
　　那么，真的是客户没有这方面的需求吗？庞大汽贸集团股份有限公司董事长庞庆华公开表示，“中国的汽车金融还处于不成熟的阶段，服务也没有到位，很多需求还得不到满足。比如，现在金融机构在对二手车、卡车、功能机械车等的金融支持就推行得不好，客户真正需求没有到位。”
　　
　　我们又来看看作为西部大开发的重地、物流车辆的重要交易地区——重庆又是什么情况呢？
　　
　　位于重庆市巴南区南彭公路物流基地环道东路的重庆协信汽车公园，是一个专业的商用车市场，据重庆协信汽车公园有限公司相关人士介绍，园内已入驻了100多个品牌的商用车商家，200多家运输公司。而园区目前有专门的金融服务部门，帮助经销商解决金融需求。负责这项业务的胡小姐称：“我们主要是帮助经销商去寻找洽谈一些金融机构，为经销商做库存融资方面的服务。但面向终端消费这一块的金融服务目前我们还没开展，是个空白。”
　　
　　作为福田时代、奥铃的经销商，太原市久诚商贸有限公司能够提供信用贷款，但合作机构只有易鑫金融。据该公司总经理武建平介绍，该公司2015年商用车采用信贷购买的量占总销量的20%，这与2014年同比增长10%，今年1-10月份，公司商用车的信贷渗透率是5%，预计今年全年能够达到10%。从数据上来看，今年的渗透率是下降的，至于下降的原因，武先生并没有给出答案。
　　
　　在本次“商用车金融市场调查”中，有近九成的受访者认为目前我国的商用车金融市场并不能满足商用车市场的需求。主要表现在开展商用车金融业务的金融机构过少（59.62%）和商用车金融产品太少（62.5%）。
　　
　　大多金融机构仍在观望风控是最大难题
　　
　　既然市场有需求，那为什么大家又不敢开展这项业务呢？
　　
　　胡小姐称，“风险不可控”。据她介绍，目前，该园区在商用车库存融资这一块，一般由传统的银行在做，比如工商银行、邮政储蓄以及一些村镇银行，比如，浦发村镇银行、哈尔滨村镇银行等等，但这些银行也并没有针对终端销售开展业务。
　　
　　那么，当客户有这种需要的时候怎么解决呢？胡小姐表示：“客户一般通过挂靠运输公司去贷款，运输公司可以与大银行合作，然后运输公司通过安装GPS等跟踪定位系统对车辆进行实时监控，并实施催款。”
　　
　　本次“商用车金融市场调查”结果同时显示，有38.61%的企业表示有兴趣开拓商用车金融业务，但“风险不可控，缺乏经验，不敢轻易涉猎”（50.9%）和“不熟悉商用车业务，缺乏客户资源”（38.18%）成为企业迟迟不肯进入商用车金融市场的主要因素。这也同样印证了胡小姐关于“风险不可控”的说法。
　　
　　定位为厂商系融资租赁公司，广西通盛融资租赁有限公司在商用车金融方面有一定的经验，在该公司常务副总经理杜江波看来，社会信用体系缺失，商用车融资租赁客户风险控制难度较大；汽车融资租赁的相关法规和配套政策不健全；运输市场波动大、车辆更新换代频繁，汽车融资租赁缺乏稳定发展空间……这些因素都在极大地制约着我国商用车金融业务的发展。“近年来汽车运输市场受国家经济大环境影响较大，煤炭价格高的时候，煤炭运输都盈利，但是煤炭一跌价，立刻爆发了系统性风险，很多融资租赁公司到现在还在处理之前的风险资产。同时汽车属于贬值型动产，除了存在价格下跌的市场贬值风险，还存在技术贬值风险。当承租人无法履约还款时，汽车融资租赁公司如果缺少处置汽车渠道，造成的损失可能会大于已经收到的租赁保证金。在这种情况下，汽车市场价格变动风险就会相当程度地转化为汽车融资租赁公司的经营风险。因此，必须将汽车价格中的大量水分挤干，汽车融资租赁业的持续发展才有坚实的基础。”
　　
　　易车二手车运营中心总经理纪振鹏也表示：“商用车是国家经济的晴雨表，当国家经济疲软，商用车金融本身就面临着系统性风险。”
　　
　　针对商用车金融的风控，杜江波给出了建议：“规避租赁公司的风险，防范恶意承租人欠租、骗车的发生，依法维护出租人的正当权益；为规避二手车贬值过快所带来的风险，应建立完善的二手车销售部门或与二手车经销商合作，了解和掌握市场行情，及时处置租赁二手车辆，并开展二手车的经营性租赁业务，盘活租赁资产获得利润空间；由于商用车的使用属性决定了其受市场变化影响较大，市场变化将直接影响终端客户运营情况和还款积极性。汽车金融机构应时刻关注市场变化，积极收集各行业的信息，分析其市场变化趋势，及时预警和判断。”
　　
　　潽金融资租赁有限公司商用车金融业务相关负责人补充道：“汽车金融机构可以适度采取先抵押后放款模式，控制中端风险；公司区域销售人员应持续关注代理商、品牌厂家车辆的销售情况，以确认商用车远期风险。”
　　
　　融资租赁积极撬动商用车金融市场
　　
　　目前，开展商用车金融业务的企业类型主要有：财务公司，如一汽财务、东风财务等；汽车金融公司，如沃尔沃汽车金融、三一金融等；融资租赁公司，如庞大乐业、银通租赁、中车信融、广西通盛租赁等；银行，如工商银行、建设银行等。
　　
　　这些企业所开展的商用车金融业务类型主要有商用车信贷和商用车租赁两类。其中，以融资租赁公司的商用车融资租赁业务最为积极。在本次“商用车金融市场调查”中，25家融资租赁公司中有13家开展商用车业务，有7家没有开展，但有兴趣开拓这一业务。这两个比例均远远高于银行和汽车金融公司。
　　
　　实际上，近两年，相比于传统商业银行的信贷，资金门槛更低、首付款更低、申请周期更短的融资租赁业务在商用车金融领域发展势头迅猛。
　　
　　“从2013年11月份开展业务以来，公司商用车业务稳步增长，预计至2016年底，公司商用车累计承做台数将达4,370台，累计融资额突破10个亿。”杜江波告诉中国汽车金融实验室研究员。
　　
　　潽金融资租赁有限公司商用车金融业务相关负责人则表示，刚刚完成第一个完整业务年度的潽金融资租赁今年商用车的业务额约为1.5亿元。
　　
　　中国汽车金融实验室研究员在采访中发现，在第三方融资租赁公司目前所推广的商用车融资租赁业务中，以售后回租为主要业务形式，其中又分为经销商连带担保模式（经销商向融资租赁公司推荐承租人并为其向融资租赁公司提供无限连带担保，承租人逾期还款由经销商垫付，承租人违约由经销商承担担保责任）和直客式模式（指商用车经销商仅向融资租赁公司推荐客户，由融资租赁公司独立完成客户的考察、审批及贷后管理工作，独立承担业务风险。经销商不承担风险，客户融资方案的确定及审批由租赁公司负责）。
　　
　　“其实在几年前，重汽、一汽、福田等企业都曾尝试过融资租赁业务，但由于种种原因，那时开始冒头的融资租赁业务并没有大范围铺开。”某业界人士告诉中国汽车金融实验室研究员，“而最近，面对不景气的商用车市场，企业再次借助金融工具发力，重新推出融资租赁业务，希望以金融租赁方式推动销售，拓展市场。”