2020年真的是神奇的一年，上上个月见证了美股4次熔断，上个月就经历了原油期货大崩盘，我们不断地见证历史，还不断地经历着历史，不知道幸运还是不幸运，总之2020年真的是活久见。

前段时间网上流传最多的段子就是明明一分钱买了100万桶原油，原等着发家致富，结果一顿饭功夫就亏了4000万。

中行原油宝事件可谓闹得沸沸扬扬，至今为止中行对该事件造成的损失一直避而不谈，遮遮掩掩，不管中行到底亏了多少，有一件事大家都看明白了，就是中行内部的风控体系存在极大的漏洞。

在看来，有以下漏洞：

事前预警：

在原油期货连续不断下跌过程中，在理财到期前1-2个星期里，缺少了必要的预警机制。

事中跟踪：

在芝加哥交易所更改游戏规则时，中行居然没有跟踪这个规则对产品的影响，没有及时更改产品规则。

事后管理：

在产品已经22：00结束后，中行也没有快速统计已暴露的风险敞口，更没有快速判断，而是最后被强行平仓。

中行事件不禁让女侠再次联想到了雷曼银行事件，曾经世界一流的银行，却因为风控的漏洞导致银行的破产。我们大中行虽说不至于破产，但是这个事件引起的后续社会反映也是留给中行一个深刻地教训。

成熟的银行都会尚且存在可怕的风控漏洞，那身边的租赁圈又会如何呢？

这几日，女侠行走租赁圈，一直为大家寻找一个答案，租赁公司有没有存在风控漏洞？如果有，如何防范？

01、承租主体的股东情况及其对外投资情况未充分尽调

股东情况正常与否对承租主体影响非常大，我们看看海航集团就明白了，一旦集团出现问题，子公司在融资渠道、业务经营上都会涉及到方方面面的影响。

值得关注的是承租主体自身投资情况，如一家承租企业，其自身经营正常，但其参与投资一个电视剧制作，却投资失败，不仅导致承租人的股东借款无法收回，还因为对子公司作了担保，还需要承担子公司的债务。

如何防范：对承租人信息进行多维度分析和查询，不要仅停留在表面的泛泛查询，多使用外部的查询工具，如“企业预警通”、“启信宝”等工具，尤其要查看股权结构图和对外投资情况，同业之间也可以多沟通，多渠道获得信息。

关注企业的报表，尤其关注资产负债表的“其他应收账款”和“其他应付账款”科目，利润表的“投资收益”科目，从数据表面读懂数据背后的信息。

02、对承租主体外部融资情况未充分尽调

这些年网红的企业如辉山乳业、凯迪生态等项目告诉我们这些看起来“大”的企业其实往往禁不起一个微小事件的挤压，而这些企业往往在银行融资渠道受到挤压时寻求租赁公司来做续命草，所以充分掌握企业的融资情况，才能避免踩雷。

如何防范：在查询征信报告时，关注已合作银行数量，最容易掌握是否有金融机构退出的情况，若数据有较大的异动，务必要了解背后的原因。

其次，全方位的了解企业融资情况，要多方面着手，大企业除了银行融资情况，还要关注其债券的发行情况，关注其近几年发债情况、兑付情况，以及兑付高峰期。另外还有一些融资情况往往比较难查询到，如信托、券商资管，甚至租赁，这些都需要和承租主体方深入地访谈才能获知。在财务报表中，关注利润表里“‘财务成本”这一项，如果这个数据和上年度或者上季度存在较大的波动，就要引起关注。

03、对租赁物未充分尽调

主要表现在租赁物真实性未充分了解，包括新旧程度，回款情况以及重复质押问题等，这里最容易存在漏洞的是租赁物真实价值，对租赁物的评估经常会因为评估方法的不同而出现不同的价格，因此在评估既要考虑租赁物购买价格，也要参考市场价格。

租赁物的回款情况也经常会存在漏洞，主要表现在回款情况真实性，短期阶段性回款还是长期稳定回款更需要认真核验。租赁物的重复质押对租赁公司来说更是一个硬伤。

如何防范：注意发票的核验，关注市场流转价格，关注评估方法。关注回款账户，飞行抽查检查各阶段回款情况。通过中登网等查验租赁物抵押情况，还要在合同中明确不可重复质押或抵押的条款。在财务报表中关注“固定资产”和“折旧”科目，查看报表数据和发票数据是否经得起推究。

04、对风险缓释手段未充分尽调

很多租赁公司经常为了降低风险敞口，会采用一些风险缓释手段，如股东担保、租赁物抵押、承租人或股东提供资产抵押。这里的漏洞往往体现在对风险缓释方合规性的审查，风险缓释有效性审查。

如何防范：如果风险缓释方是公司，核查公司章程，是否有股东会（董事会）决议，是否有效的决议。如果是政府机构，还需核查政府公文，明确担保的有效性。尤其要注意章程中对担保有效性的条文规定。如果是个人，那么还需要提供夫妻双方共同承担债务的协议，如果抵押物，则注意重复抵押及抵押物的流转性 。

观 点

租赁公司经营的本质就是经营风险 ，风险的存在并不可怕，可怕的是“只在此山中，云深不知处”。对风险的疏忽，将导致整个公司几年的经营付诸东流。

所有风险的漏洞背后都是人的因素，因此租赁公司一定要重视风控团队的建设，保持风控团队的独立性，塑造风险管理的理念。

伴随着大数据的进步，租赁公司应不断升级内部数据网络的建设，拓宽外部数据源的获取途径，用科技的手段来提升客观风控能力，减少主观人为干预。租赁公司只有硬核的风控建设，才能获得长治久安的发展。