第三方保证与设备回购是融资租赁业务中常用的增信担保方式,当承租人发生违约或未能还款时,由保证人或设备回购人代为偿债。

第三方保证或设备回购是融资租赁风险管控中的重要一环,对其增信担保能力的评估至关重要,经多年实践经验总结,我认为其能力评估应重点关注以下四个维度:

1、风控能力

是否对项目风险有专业评估、有数据支撑、有模型评价。

2、偿还能力

股东背景;财产实力,包括近三年财务报表、资金/资产实力等;保证意愿,包括信用记录、履约情况、担保动机、对承租人的制约能力等。

3 、追溯能力

是否有市场、风控、法律、财务管理等方面的专业人才;是否有规范的制度和健全的流程。

4 、处置能力

是否具有专业团队、业内资源、处置经验;处置方式是采用诉讼追偿还是非诉取回设备。

实务中,对于第三方保证的能力评估一般仅关注偿还能力,而对专业化的风控能力、强有力的追溯能力关注较少,对后续的处置能力基本没有关注,所以一旦出现大的风险,第三方保证人的收益无法覆盖风险时,不能代偿和跑路现象时有发生。

另外,对于融资租赁业务,第三方保证是出租人分担风险的方法,当承租人违约时,第三方保证人代为偿还租金,但代为偿债后,为了弥补自己的损失一般都会追溯承租人,承租人是因为无力偿还债务才造成的违约,融资租赁公司追偿困难,第三方保证人用同样的方法仍然很难追偿,因此,第三方保证人一般会通过向客户增加收费来平衡自己的风险。

所以,第三方保证在融资租赁业务中没有特别优势,提升担保能力会带来自身成本的增加和对客户收费的倍增,第三方保证是融资租赁风险防控治标未治本的传统方法。

而设备回购与第三方保证有着本质区别,对设备回购的能力评估应重点关注处置能力。这个处置不是执行承租人的其他资产和诉讼追偿,而是对设备本身进行取回和处置。处置能力主要是考察设备回购人是否熟悉设备、了解行业,是否掌握真正的风控方法,是否具有广泛的行业内资源,是否具有专业的追溯手段,是否具备畅通的设备处置通道。

设备回购是融资租赁的设备资产退出方式,设备回购人实施的是资产管理、资产流转和资产变现,通过解除合同、取回租赁物,不用再追溯承租人,从而能够彻底消灭风险。设备回购走的是非诉通道,快速处置,靠的是资产流转,消灭风险,是治标又治本的有效方法。