截至2021年4月30日,融资租赁行业4月共发行673.47亿元的债权融资工具,同比上升36.53%,环比下降0.50%。其中,金融租赁公司共发行5笔金融债,共125亿元,占比18.56%,加权平均发行利率为3.54%。

融资租赁公司发行的债权融资工具部分包括ABS、ABN、SCP及CP、公司债、MTN以及PPN。分别有11笔ABS,融资总额131.11亿元,占比19.47%;ABN发行10笔,融资总额120.36亿元,占比17.87%;SCP发行23笔,融资总额181.00亿元,占比26.88%,为4月占比最高的融资工具;CP发行3笔,融资总额17.00亿元,占比2.52%;公司债发行3笔,融资总额26.00亿元,占比3.86%;MTN及PPN分别发行5笔、4笔,融资总额分别为36.00亿元、37.00亿元,占比5.35%、5.49%。

2.金融债

4月共5家金融租赁公司发行金融债,期限均为3年,利率类型均为固定利率,发行总额较去年同期增加80亿元。具体来看,交银金融租赁有限责任公司与工银金融租赁有限公司各发行1笔,金额均为30亿元,为4月单笔最大发行金额,发行利率分别为3.45%、3.49%;建信金融租赁有限公司发行1笔,金额为25亿元,发行利率3.55%;苏银金融租赁股份有限公司及江苏金融租赁股份有限公司各发行1笔,金额均为20亿元,发行利率分别为3.55%、3.75%。

3.ABS

ABS方面,4月共11家融资租赁公司发行11笔,合计总额131.11亿元,同比下降23.97%,环比下降26.73%。其中,远东国际融资租赁有限公司发行金额最高,为30.89亿元,优先层加权平均发行利率为3.97%;平安国际融资租赁有限公司发行1笔,金额为18.93亿元,优先层加权平均发行利率在4月最低,为3.67%;中建投租赁股份有限公司发行1笔,金额为14.42亿元,优先层加权平均发行利率为4.16%。另外,4月ABS总体优先层加权平均发行利率为4.15%,较去年同期的3.64%上升0.51%;8笔在上交所上市交易,3笔在深交所上市交易;次级占比最高为11.46%,最低次级占比为4.99%;优先层加权平均发行利率最高为5.99%,利率类型均为固定利率。

4.ABN

ABN方面,4月共10家融资租赁公司参与发行,发行总额120.36亿元,同比上升20.32%,环比下降31.00%。其中,上海青投融资租赁有限公司共发行2笔,金额各20.00亿元,优先层加权平均发行利率均为3.61%,次级占比均为7.00%;先锋国际融资租赁有限公司发行1笔,金额为30.00亿元,为4月单笔最大发行金额,优先层发行利率为3.20%,次级占比为12.93%。同时,4月融资租赁公司发行的ABN总体优先层加权平均发行利率为3.63%,较去年同期的2.82%上升0.81%;次级占比最小为0.20%,最高次级占比为12.93%。

5.SCP及CP

CP方面,4月共发行3笔,合计总额为17亿元。平安国际融资租赁有限公司发行2笔,期限为1年,金额均为6亿元,2笔发行利率分别为3.65%、3.68%;中建投租赁股份有限公司发行1笔,期限为1年,金额为5亿元,发行利率为3.60%。

SCP方面,4月共14家融资租赁公司参与发行,发行总额为181亿元,同比上升67.59%,环比上升60.18%。其中,中国环球租赁有限公司、远东国际融资租赁有限公司各发行4笔、3笔,发行总额均为30亿元,加权平均发行利率分别为3.27%、3.37%;国网国际融资租赁有限公司、海通恒信国际融资租赁股份有限公司各发行2笔,发行总额均为20亿元,加权平均发行利率分别为2.85%、3.30%。另外,4月融资租赁公司发行的SCP总体加权平均发行利率为3.22%,较去年同期的2.05%上升1.17%;最低发行利率为2.75%,最高发行利率为3.45%;期限上,最短期限为90天,最长期限为270天。

6.公司债

4月共3家融资租赁公司参与发行公司债,均为一般公司债,单笔最大发行金额为10亿元,发行总额26亿元,同比上升9.24%,环比下降57.34%。华电融资租赁有限公司、海通恒信国际融资租赁股份有限公司各发行1笔,单笔发行金额均为10亿元,发行利率分别为3.96%、4.10%;平安国际融资租赁有限公司发行1笔,金额为6亿元,发行利率为4.05%。另外,4月的月度加权平均发行利率为4.03%,较去年同期的3.35%上升0.68%;利率类型上,有2笔采用累进利率,1笔采用固定利率;期限上,最短期限为3年,最长期限为4年;3笔均在上交所上市交易。

7.其他

融资租赁公司4月使用的其他类型债权融资工具还包括MTN和PPN,分别发行5笔、4笔,合计总额分别为36亿元、37亿元。MTN方面,广州越秀融资租赁有限公司发行2笔,单笔金额为7亿元,发行利率分别为3.69%、3.79%;招商局通商融资租赁有限公司发行1笔,金额为10亿元,发行利率为4.80%。在这些发行的MTN中,有3笔采用累进利率,2笔采用固定利率;期限最短为2年,最长为4年;4月MTN月度加权平均发行利率为4.20%。

PPN方面,中航国际租赁有限公司共发行2笔,单笔金额分别为12亿元、10亿元,发行利率分别为3.63%、3.89%,期限分别为329天、2年;海尔融资租赁股份有限公司、中电投融和融资租赁有限公司各发行1笔,金额分别为5亿元、10亿元,发行利率3.78%、3.93%,期限分别为120天、3年。在这些PPN中,有3笔采用固定利率发行,1笔采用累进利率发行;4月PPN月度加权平均发行利率为3.80%。