本人早年扎根非标信贷领域，如今转战券商债券投资，一路见证了非标行业的兴衰起伏，也亲眼看着融资租赁行业从靠着政信业务一路狂飙，到如今陷入转型困局，进退两难。

　　开这个号，没打算做晦涩的行业报告，就想跟圈内同行唠唠嗑、吐吐槽，聊聊市场里那些真实的痛点与感悟。今天茶水间的话题，就聚焦在当下融资租赁行业最头疼的事——靠政信业务做大做强，如今却被转型困住手脚。

　　曾几何时，融资租赁行业的规模爆发，几乎全靠政信业务一路托举。依托地方政府信用，大批租赁公司轻松做大资产规模，业务做起来顺风顺水，不用费太多心思钻研行业，不用担惊受怕踩坏账，躺着就能分得一杯羹。

　　但时过境迁，监管政策持续收紧、市场利率不断下行、地方政府化债进程加速，曾经的“香饽饽”政信业务逐渐退场，融资租赁公司不得不集体寻求转型，回归产业租赁本源。可现实很残酷，这一步转型，成了绝大多数租赁公司跨不过去的坎。

　　尤其是那些早年重度依赖政信业务的租赁公司，转型之路更是举步维艰，反观那些早期就布局产业项目的机构，反而能平稳过渡。究其原因，结合我多年非标从业的观察，核心卡在这三大痛点上，每一个都直击行业要害。

　　一、股东基因定生死，转型不是想转就能转

　　融资租赁公司的转型成败，股东背景是第一道，也是最关键的一道门槛，不同类型的股东，直接决定了租赁公司转型是“有心无力”还是“顺势而为”。

　　如果股东是金融机构，集团本身有成熟的产业授信偏好、风险认知尺度和客户资源，租赁公司转型能依托集团体系，有清晰的方向和标准，推进起来相对顺畅；要是股东为实体企业，旗下租赁公司的转型，完全跟着股东的经营赛道、资源禀赋和战略风格走，能精准切入股东熟悉的产业领域，天然具备优势。

　　挑战最大的是骨子里没有产业基因的租赁公司。即便股东下定决心要转型，下属机构过往十几年只懂政信业务，根本不知道该切入哪些产业领域，后续只能从零开始引入专业团队、调整管理架构，一动就牵扯内控治理、风险流程、业务模式的全盘重构，牵一发而动全身，转型难度呈几何级增长。

　　很多时候，租赁公司不是不想转，而是股东的资源、战略、认知，从一开始就锁死了转型的上限，光靠基层执行层喊口号，根本毫无意义。

　　二、考核机制拖后腿，业务团队无心搞产业

　　政信业务和产业租赁，完全是两套截然不同的玩法，可偏偏多数租赁公司的考核机制，还停留在政信时代，这成了转型的第二大阻碍。

政信业务动辄上亿规模，拼的是资源、关系和价格，业务人员不用做深度调研，不用担太大风险，轻松就能完成规模指标，拿到高额提成；而产业租赁完全相反，业务人员要跑遍一线做尽调，啃透行业政策、拆解企业财务报表，耗时耗力调研几个月，最终投放不过几千万，还时刻面临坏账风险。

　　可当下很多租赁公司，考核依旧重规模、轻利润，更别提创新激励。同样是业务人员，做政信轻松躺赢，做产业吃力不讨好，谁还愿意沉下心做产业？审批端也是同理，旧的考核体系下，审批人员更倾向于稳妥的政信项目，对陌生的产业项目天然抵触，转型的动力从根源上就被掐断了。

　　一套不匹配的考核机制，就是转型路上最大的内耗，让整个团队都陷入“想转不敢转、想做没动力”的僵局。

　　三、人员素质跟不上，非标转型缺“硬核实力”

　　非标信贷行业有个残酷的现实：资质好的主体根本不需要非标融资，找非标融资的企业，或多或少都存在这样那样的问题。这就注定了，做产业非标，对人员素质的要求极高，而这恰恰是政信出身团队的短板。

　　转型做产业租赁，业务和审批人员不仅要具备扎实的财务分析能力、敏锐的行业政策判断力，还要能吃苦耐劳跑一线，更重要的是要有极高的道德水准。政信业务靠政府信用兜底，对个人专业和操守要求没那么严苛，可产业业务全靠自身判断，一旦出现内部人员与外部机构勾结、违规操作、放松风控，轻则项目坏账，重则让整个公司陷入风险，转型直接宣告失败。

　　如今行业里，既懂产业、又懂非标风控，还能坚守职业底线的复合型人才极度稀缺，现有团队又难以快速补齐能力短板，人员素质的缺口，让转型难上加难。

　　四、转型没有捷径，唯有沉下心破局

　　聊完痛点，很多同行会问，到底该怎么破局？

　　融资租赁转型没有任何捷径可走，必然要付出时间、试错的代价。

　　最忌讳的就是层层施压的“官僚式转型”：股东逼管理层，管理层逼分管领导，分管领导逼业务负责人，负责人逼基层员工，最后全压在一线“牛马”身上，这不是做事业，是演职场宫廷戏，最终只会全员内耗，一事无成。

　　真正可行的转型路，一定是自上而下形成合力：

　　管理层先明确转型的产业方向，聚焦细分领域深耕，不贪大求全；

　　业务、风控线要有扎实的领军人物带队，搭建专业团队，建立适配产业业务的考核和风控体系；

　　基层员工遇到困难、抓住机遇，能得到公司层面的强力支持，形成“方向清晰+团队专业+后台支撑”的良性循环。

　　耐下心打磨一两个细分领域，慢慢养出属于自己的专业团队，建立起独有的产业风控能力，转型才能真正落地，而不是停留在口号上。

　　今天的茶水间闲聊就到这里，跟大家吐了吐融资租赁转型的苦水，也分享了一点实操感悟。

　　当下金融行业正处于寒冬期，愿所有金融圈的小伙伴都能稳住心态，一起苟住，熬过这段艰难的时光，静待行业回暖。