银监会：力推金融租赁公司小微企业融资租赁业务

习惯了飞机、船舶等“大买卖”的金融租赁，如今也盯上了企业设备融资租赁业务的“小生意”。近日，有消息指出，银监会正在力推小微企业融资租赁业务，未来将设立专营机构来提供设备融资。

　　对此，全国租赁联盟、天津市融资租赁协会会长杨海田向记者表示：“从目前来说，由国家级部门成立专门服务于小微企业的融资租赁机构并不可能。如果要设立专门机构，也仅仅是各地政府部门为响应政策号召，优先发展当地融资租赁业务而自行设立的。”

　　多家融资租赁公司人士也表示，“从业务上看，目前做中小企业乃至小微企业融资租赁业务的几乎都是商务部管制下的，而归属银监会监管的金融租赁企业做资金密集型等大型设备融资产品比较多，对中小企业的投入并不高，小微企业的就更少。”

　　试水小微“租赁”

　国内金融租赁企业都着眼于飞机、轮船等大型机械设备业务。虽然收益水平较高，但由于飞机、船舶等大型融资租赁合同的时间长，市场风险较大，并不是每家金融租赁公司都能做。而对具有中小银行背景的金融租赁公司来说，进行飞机、船舶等“短融长投”的业务模式时，其资金腾挪空间有限。

　　“有的资本充足率甚至不足1%。这在资金收紧的情况下，金融租赁公司的风险就会很高，压力较大。”一位不愿具名的业内人士指出。

　　对此，业内资深人士李晓春指出，经过近几年的快速扩张，城商行大力发展飞机、船舶等资金密集型融资产品必将受到资本金的困扰。由于近年来城商行逐步将小微金融视其为多元化经营战略的重要组成部分，而金融租赁公司租赁业务形态与银行贷款类似，金融租赁公司可以大力发展小微企业融资租赁业务，而小微企业可以通过杠杆租赁或售后租回等金融租赁方式更新设备，有限资金另作他用，提高企业资金利用率。

　　“与银行信贷相比，利用金融租赁进行融资，限制条件少，手续简便易行，变现能力明显增强。”杨海田说道。

　　曾经通过金融租赁更换企业设备的山东泰安的一家机械制造企业的负责人熊兆海告诉记者，“在银行系涉足小微企业融资租赁业务以来，一般来说，企业只要通过了租赁公司的审查后，就能以租赁的方式获得所需要的设备，首期付款只需20%，在承租期满后，设备永久归企业所有，而所花时间通常只有申请银行贷款的一半。”

　　风险暗礁犹存

　　据记者了解，对于中小企业的融资租赁业务，资金使用成本约为7%~8%。同时，融资租赁公司还要面临下游客户违约的问题。相对于飞机、轮船等大型项目，小微企业融资租赁的风险可控度远远偏低。

　　“对于中小企业的融资租赁业务能不能做，要每个企业单独来看。”对外经济贸易大学租赁研究中心主任史燕平认为，金融租赁公司可以看企业的财务报表，甚至需要通过其他一些方式去核实财务报表的真实情况。比如通过抽查对账单核实报表的真实性；观察企业的原材料使用情况，估算企业的业务状况；观察企业设备的使用情况。此外，还有一些另类的基本面分析判断。

　　“比如这家企业是否足够专注，这个企业主和负责人本身有无不良嗜好等，都可以通过各种方式去选择符合达标的中小企业客户相关数据等。”史燕平说道。

　　与此同时，金融租赁业部分人士也表示，中小企业业务的诸多风险点尚待摸索，对于金融租赁公司来说，如果没有针对性的产品，就不要放手去做。

　　数据显示，20家金融租赁公司2013年第一季度末实收资本646.23亿元，即总资产规模超过实收资本的13倍，相对于2012年末，金融租赁公司的经营杠杆倍数进一步放大，今年第一季度末已经超过监管红线。