融资租赁--中小企业融资重要渠道 不必死磕银行

    中小企业融资租赁的发展轨迹

    中小企业融资租赁产生于20世纪50年代的美国。银行体系金融租赁公司的诞生和发展，为中小企业提供了新的融资渠道，无疑是个好消息。金融租赁在经济发达的国家已经成为设备投资仅次于银行信贷的第二大中小企业融资方式。目前在发达国家，中小企业融资租赁已经成为与银行贷款、证券并驾齐驱的三大金融工具之一。据不完全统计，中小企业融资租赁市场的渗透率平均水平在15%-30%之间。

    我国中小企业融资租赁起步尚晚，自上世纪80年代初引入融资租赁模式，资料显示，1981年，中国国际信托投资公司组建了东方国际租赁有限公司和中国租赁有限公司。2004年底，国家商务部开始进行内资企业融资租赁。2007年3月1日，《金融租赁公司管理办法》实施，是我国商业银行推出租赁行业十余年后的再次进入。

    据商务部的统计数据显示，截至去年2012年6月底，全国共有各类融资租赁企业近400家，融资租赁合同余额达到1.28万亿元。一批融资租赁公司活跃起来，由越秀集团发起设立的广州越秀融资租赁有限公司宣告成立；浙江东方集团股份有限公司宣布，将作为主发起人成立中外合资融资租赁；今年5月23日，苏州融华租赁有限公司在苏州工业园区正式开业，重点拓展科技型中小企业的生产设备租赁和政府基础设施租赁……据悉，近年来，我国融资租赁行业取得较快发展，资产规模达到1.5万亿元，公司数量超过600余家，其中20家金融租赁公司总资产规模达到7700亿元，占到融资租赁行业总资产规模一半以上。

    融资租赁之于中小企业的重要性

    融资租赁作为一种新的融资方式，可以使中小企业筹集到所需资金。“融资租赁”最大的特点就是基本无须担保、无须抵押，甚至不需要企业提供良好的信用证明，而且审批流程简便，贷款额度可大可小，资金发放快速，是目前市场上最灵活的融资方式。还具备融资期限长，还款方式灵活、压力小的特点。据了解，目前，中小企业通过“融资租赁”所享有资金的期限可达3年，远高于一般银行贷款期限。

    “融资租赁”比较适合生产、加工型中小企业。特别是具有良好销售渠道，市场前景广阔，但是出现暂时困难或者需要及时购买设备扩大生产规模的中小企业。通过融资租赁可以促使中小企业加快技术改造和设备更新的步伐，提高产品的科技含量，促进产品的更新换代，提高市场竞争力。

    中小企业进行融资租赁可以享受一定的税收优惠。据了解，租赁项目可以享受加速折旧，使企业在租赁前期降低所得税费用，延迟纳税。另外，假如租赁资产是出租方从国外租入后再转租给中小企业，中小企业就可以享受他国税收优惠，可以有效地降低租金水平，规避他国出口限制。

    谨防融资租赁风险 亟待立法规范监管

    融资租赁行业虽然发展的如火如荼，但是风险也是无处不在的，据相关数据显示，截至2012年末，山西金租、华融租赁、江苏金租、长城国兴金租的不良资产率分别达到1.29%、0.96%、0.90%、0.88%，经营风险逐步显现。

    中小企业在采用该融资方式时面临诸多风险要步步为营，小心谨慎。中小企业须了解自身销路、市场发展趋势，切忌盲目乐观、扩大生产，购置多台机器设备，导致最后生产过剩；应该杜绝盲目赶时髦的想法，要科学的预计估算后，再购买先进的技术设备，不拖工期高效完成工作任务。此外，中小企业要不断提高内部员工的从业水平，增强风险防范意识好和建立完善有效风险防范机制。

    当前融资租赁火爆扩张的步伐应当适当的缓一缓，前不久的庞氏融资租赁骗局给行业内敲响了警钟。业内人士认为，目前融资租赁的发展面临不少政策环境问题：银监会与商务部各自监管一部分融资租赁公司，监管办法不统一；商务部监管的融资租赁公司中，内资融资租赁尚处于试点状态，内外资发展不均衡。随着融资租赁业务的火爆发展，亟须为规范和保护融资租赁业务进行立法。此前，银监会副主席蔡鄂生呼吁提出“只有对融资租赁专门立法，才能有效促进融资租赁业的长远发展。”