一、本次发行公司债券募集资金数额
　　本期公司债券发行规模为35亿元。
　　二、本期公司债券募集资金投向
　　发行人本次发行的公司债券，在扣除必要的发行费用后，剩余部分将通过委托贷款、增资等方式用于补充子公司融资租赁发展所需的营运资金。通过公开发行公司债券募集资金用于子公司补充营运资金，可以补充子公司业务发展所需资金、增强公司的资金实力、并优化公司的债务结构，具体如下：
　　1、满足业务发展所需资金
　　发行人自2011完成重大资产重组后，公司一方面大力开展融资租赁业务，另一方面积极向租赁细分行业拓展。2011年12月31日，公司全资子公司天津渤海投资16.50亿元设立皖江租赁，取得金融租赁牌照；2012年7月5日，公司成功收购海航集团下属子公司海航香港，进入飞机租赁行业，并取得境外租赁公司平台。随着公司融资租赁业务快速发展和经营规模不断扩大，公司面临的资金压力逐渐增加。目前，公司开展的融资租赁项目涉及金额较大，期限较长，且每单融资租赁项目都匹配一定金额的自有资金，该资金以租金形式在租赁期内逐渐收回，因此公司融资租赁业务的营运资金需求随着项目的增加而逐步上升。通过本次公司债券的发行，发行人可有效补充子公司的营运资金，确保目前正在起租或洽谈的租赁项目积极实施、有效执行，为各业务板块的进一步发展提供有力支持。
　　2、增强公司资金实力
　　公司开展融资租赁项目所需资金除匹配的自有资金外，剩余部分通过向银行等金融机构借款方式筹集。2010年以来，公司融资租赁项目快速开展，公司长期借款大幅增加，但受宏观经济形势、紧缩货币政策的影响，公司融资成本较高，导致公司支付利息、手续费及佣金的现金不断增加，公司经营活动现金流入增速低于经营活动现金流出增速。2010年度、2011年度和2012年度，公司经营活动产生现金流量净额分别为238,834.00万元、167,148.59万元和118,359.33万元，呈逐年下降的态势。发行人通过公开发行公司债券可有效补充子公司营运资金，增强公司的资金实力，为未来融资租赁业务发展奠定坚实基础。
　　3、优化公司的债务结构。
　　截至2012年12月31日，公司合并报表资产负债率为68.09%，流动比率为0.52，负债总额为2,042,931.63万元；其中，流动负债为514,510.91万元，公司短期偿债压力较大。本期债券发行后，公司流动资产增加，流动比例大幅上升，同时公司债务结构得以优化，有利于减少公司短期偿债压力，降低公司的财务风险。
　　4、消除未来发展的资金瓶颈。
　　预计未来3-5年内，公司的收入、业务规模仍将继续增长，因此需要投入更多的营运资金以支撑公司融资租赁业务持续增长、保持公司在市场中的领先地位；同时，为保持在融资租赁行业内的核心竞争优势和领先地位，公司还将继续业务模式创新、行业优秀人才引进和国内及海外市场开发等方面的投入，也将使用于日常运营所需的营运资金持续上升。
　　综上，发行人融资租赁业务未来对营运资金的需求较大，仅凭自身经营积累难以满足业务发展需要，公司有必要通过本次公开发行公司债券募集资金用于补充子公司营运资金、保障现金储备、优化财务结构，使公司的资产负债结构保持在合理的水平，达到提高公司资产流动性、提高抗风险能力的目的。
　　三、本期公司债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
　　假设发行人相关财务数据模拟调整的基准日为2012年12月31日；不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为35亿元，用于补充子公司营运资金。基于上述假设，募集资金运用对财务状况的影响如下：
　　(一)对发行人资产负债结构的影响
　　本期债券发行完成且全部用于补充子公司营运资金后，发行人合并财务报表资产负债率将由2012年12月31日的68.09%提高到71.43%，非流动负债占总负债的比例由2012年12月31日的74.82%提高到78.50%。本期债券发行后，公司资产负债率及长期负债占总资产的比例均处于合理范围。资产负债率的适当提高有利于发行人合理利用财务杠杆，提高股东权益报酬率；而长期债权融资比例的适当提高，将使发行人债务结构得到改善。
　　(二)对于发行人短期偿债能力的影响
　　本期债券发行完成且全部用于补充子公司营运资金后，按照2012年12月31日的财务数据模拟计算，发行人合并报表的流动比率及速动比率将由2012年12月31日的0.52提高到1.20，公司流动比率和速动比率将有明显的提高，流动资产对流动负债的覆盖能力得到较大提升，短期偿债能力将进一步增强。综上所述，本期债券的发行将显著增强公司短期偿债能力，完善公司的债务结构，降低融资成本，为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持，有助于提高公司盈利能力和核心竞争力。