2016年3月29日,省属企业粤科风投所属粤科租赁与广发资管共同推出的“广发恒进-粤科租赁1期资产支持专项计划”正式登陆上海证券交易所。由此,粤科租赁开启资本市场作为其直接融资的新渠道。
据悉,该专项计划为粤科租赁与广发资管共同推出的首单租赁资产证券化产品。资产支持证券,是一种债券性质的金融工具,其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同,资产支持证券是一种以资产信用为支持的证券。
据介绍,此次推出的首单租赁资产证券化产品发行规模为6亿元,其中,优先级资产支持证券5.36亿元,获AAA评级的优先级资产支持证券达4.78亿元。专项计划采取“优选基础资产+现金流超额覆盖”机制,一方面入池资产的重要债务人均具有国企或上市公司背景,另一方面在严苛的压力测试条件下,现金流能够保证基础资产损失率在不大于10%的情况下优先级本息的兑付。
据悉,通过此次在上交所发行资产证券化产品,将为粤科租赁增强资产的流动性,迅速扩大业务规模,提升收益性。同时,将有利于拓展融资渠道、降低融资成本,目前,粤科租赁运营资金主要依靠银行贷款,融资渠道较为单一,资产证券化可以拓宽公司资金的来源渠道,提高公司资金的筹集能力,优化融资结构,使得资金更好地与租赁项目相匹配,有效降低公司融资成本。