各位嘉宾,上午好!很高兴能有这个机会与大家交流。众所周知,当前整个行业的发展或将迎来比较大的改变——从之前百花齐放转变为群雄逐鹿的激烈竞争局面。下面,我谈一些粗浅的看法,请大家批评指正。

我想跟各位探讨一下显性风险之外的隐藏在海平面下的其他风险,而它们可能关系到企业的生死存亡。

中国有句俗话叫“男怕入错行,女怕嫁错郎”。在座各位尤其是刚入行的新人,身处融资租赁行业,身边多种声音此起彼伏:业务开展难度增加、客户需求萎缩但要求提高、市场风险加大、信贷政策收紧等。我们不由想问,这个行业的光环是否还存在?大家有没有选对行业?行业到底面临一个怎样的发展态势?

首先从大类来看。这是2018年末中国五百强企业的简单对比分析,五百强中金融业占比很低,仅33家,但利润占比却达到了惊人的50.70%,资产规模占比达到了60%,占据半壁江山,一定程度上说明整个金融业的发展是蓬勃而富有生机的,金融大环境是令人乐观的。

再来看细分领域。上图这组简单直观的数据展示了2008-2018年十年间金融各细分领域的复合增长率。最左边红色的柱形图显示,租赁行业以惊人的41.96%位居整个金融业各细分行业复合增长率之首。即使处于经济下行的情况下,租赁依然以15.12%在2018年位居整个行业之首。从2018年单年情况来看,尽管各金融細分行业增速均在下滑,但租赁的下滑幅度明显较小,速率依然排在首位。通过以上两组简单的数据说明,在座各位所处的行业是有活力、有前景的。尤其是对新人来讲,你们已经赢在了人生的起跑线上,可以深耕于此。
 
尽管如此,并不代表不需要危机意识。下面这组数据或许可以说明,整个行业发展虽然依然迅猛,但整个发展态势已开始收缩。尤其在2018年,租赁行业增长率首次跌破了两位数,只有9.38%,跌幅惊人;很多头部公司也出现了同比负增长,一些租赁公司的ROE同比负增长将近5%,寒冬确实存在。

我们依旧处于一个很好的行业中,但这个行业已经结束了黄金十年的发展期,或将迎来至暗时刻。黄金十年所指是什么?简单来说,是由于宽松管制带来的野蛮生长。租赁公司数量从最初的不足一千家发展到现今的上万家,资产余额从不足一千亿到六万余亿,增长迅猛。大家都是以规模为导向、提供单一化产品,跑马圈地通过规模放大收益、占领市场。即使是现在,市场上租赁公司的排位依然是以体量作为标准。

进入租赁发展的新周期,谁能抓住机遇,谁就能走出这个至暗时刻,走不出来的公司则可能会沉下去不复存在。任会长(天津市租赁行业协会执行会长任卫东)也讲过,当前随着监管渐趋规范,倡导回归租赁的本原,租赁公司更多的是要考虑各自的优势与依托的背景,从而探索打造差异化竞争实力,实现进一步走出去。
 
要想走好每一步,我们先要正确地看待风险,关注到冰山之下到底隐藏了什么。虽然大家可能重点关注冰山之上的业务风险,但是冰山之下的风险才更为致命。
 
第一,战略风险。战略风险对所有企业来讲都可能是致命的。在当前复杂多变的内外形势下,融资租赁公司传统的依靠资本、规模、利差为核心动能的发展模式不再适用,如果不及时从战略上做出调整,不主动走出舒适区,重复走老路,我们终将被淘汰。

第二,产品风险。产品风险很明了,整个行业目前产品同质化严重,业务模式基本是直租、回租、转租赁等。此外,租赁行业类信贷属性明显,银行、信托、资管等可替代产品众多。我们如何去跟银行竞争?如何才能战胜租赁同业?如果没有自身特色,那么终将被客户抛弃。

第三,行业风险。刚刚大家都在讲打造专业化竞争能力,专业化背后是能力和效率的提升。在租赁行业,一旦行业选择上失偏,相当于把过多的鸡蛋放在同一个篮子里,如果这个篮子本身是漏的,你的鸡蛋掉下去,会进一步放大风险,而不会提升收益。

第四,操作风险。操作风险是最难管控的风险。从小到大,无所不在,轻则带来经济损失,重则使企业不复存在。经验丰富的租赁人一定知道,防不胜防的假公章、假合同等问题会给企业的发展带来巨大的挑战。

第五,流动性风险。流动性不足不仅会导致租赁公司无法及时获得资产,影响公司的正常发展,严重者更会导致公司无法偿还借款,影响融资、信用,乃至品牌,更严重者甚至会使公司直接倒闭。流动性一旦出现问题,就会带来灭顶之灾,轻则阻碍公司发展,重则影响公司的信用和品牌直至灭亡。

第六,声誉风险。当前是一个信息爆炸的时代,各种自媒体、流媒体数不胜数、防不胜防,信息流通空前迅速,尤其一些小信息稍不注意就会迅速发酵,从而造成一发而不可收拾的局面,这是当前我们要面对的一个现实问题。尤其是长期在B端市场开展业务的租赁公司都在摩拳擦掌、跃跃欲试地逐步向C端渗透,声誉风险发生的概率可谓是越来越高。银行对于声誉风险的控制是无所不用其极,但是在租赁行业仍然缺乏一个专门的组织或是有效的手段来管理声誉风险。          

风险扑面而来,如何布局突围?破局之道在哪里?是什么?怎么做?其实,习总书记早已给我们指出了一条康庄大道:发展是党执政兴国的第一要务。我想这句话怎么强调都不为过,“一切问题矛盾都要在发展中去解决”,如果停下来,只是单纯的去解决看见的问题,没有任何意义。必须要动态地来看待和解决问题,才会使我们走出困路,迎接美好明天。

面对发展战略,我想作为初创企业,考虑的首先是要活下去,在这个阶段不要考虑过多的战略问题,还是要想怎么吃饱今天的饭能活到明天才更为重要。再往后,就不再是简单的生存问题,就不能再简单地走前人老路以规模为导向。如何走出自己的特色?早思考、早受益。对一些老牌租赁公司或者发展很久的租赁公司来讲,在做大做强的思维根深蒂固的同时,我们也要思考如何以现有核心产品和服务有序向外扩展,学会几条腿走路,及时拓宽我们的商业边界或达到产业升级的目的,这是新形势下要思考的核心。

战略说到底就是,早一点、快一点、好一点。思考,谁能领先于同行;行动,谁能领先于自身,谁就将及早受益。要逐步构建以客户洞察能力、综合服务能力、资产管理能力、多元融资能力等为主要驱动的经营模式,实现持续稳定的价值增长。

产品,要真正做到以客户为中心,真心理解客户的痛点。尽管金融业多年前早已提出要以客户为中心的理念,但真正做到了吗?几乎还都是在以卖产品为主,为的还是自身的利润实现,而非与客户形成利益共同体。举例来说,当前整个流动性虽然宽松,但信贷政策却是收紧的,面对大型国企央企,银行等金融机构竞争激烈,租赁很难从价格上胜出,但如果我们的产品能帮企业达到“两金压降”的效果,提供定制化、差异化服务,就能在激烈的市场竞争中脱颖而出。因此,提升核心服务技能,从而实现拓宽商业边界或产业升级,就能规避产品风险。

时间关系,行业风险我不展开说了,简单看或可从行业周期属性、自身资源禀赋、是否具有可成长性、市场容量是否够大、国家方针政策是否支持、是否有被颠覆的风险等六大方面来考量。

如何解决操作风险,我认为主要分三个层次,一是组织架构要健全,建立权责清晰的组织架构、制度安排与作业流程,明确组织与个人的责任及义务,使问题和风险有所归属,对违规违章行为采取严厉措施;二是信息治理要做到全面,强化信息建设与数据治理,准确记录行为数据,通过完整、客观、连续、透明、标准化的数据量化操作风险;三是有一个风清气正的氛围,在公司内部加强合规文化建设,推动组织内部形成合规的环境与氛围。

流动性风险,一是拓宽融资渠道,形成全方位多元化的融资格局,未雨绸缪,一定要做好粮草储存;二是做好资产负债的期限合理匹配,加强对流动性状况的监测分析,根据市场变化及时调整流动性管理的目标和策略;做好流动性管控,实时根据市场变化及时调整流动性管理的目标和策略,这是一个动态的过程;三是加强行业合作,通过高效的资产周转和经营进一步提升流动性管理能力,相互支撑,彼此抱团取暖。而声誉更无小事,我们既要做好自身品牌建设,也要共同维护好整个租赁行业的脸面。远东王总刚刚举了一个例子说E租宝事件,如果在行业中年头比较久一点的,大家都能感同身受,其虽做的并非租赁,但因披着租赁的外衣,带来的确是对整个行业的伤害和深远的影响。直至现在,我们很多事依然被束缚住了手脚无法自由开展。

除此之外,我们不能忽略一个现实,当前是一个信息爆炸的社会,处于即将迎来工业4.0的阶段。是否能早一点、快一点、好一点,很大程度上取决于我们是否插上了科技的翅膀,这样会更有助于我们尽早腾飞。银行业有Fintech体系,但租赁业一直以来缺少布局。招商租赁自成立对金融科技非常关注,于是我们在业内率先推出LEASETECH概念,希望打造属于租赁界的金融科技,现在部分功能已经实现,后续会加快完善,并计划与整个行业分享,大家一起受益。就在今年,我们获得了由国务院工业和信息化部下属中国信息通信研究院和中国通信标准化协会联合颁发的国内大数据领域最具权威和影响力的“星河奖”,成为上万租赁公司中至今唯一获此殊荣的企业。这是对我们的肯定和鼓励,但压力也很大。我们想坚定不移走下去,利用这套租赁科技系统不仅为自身,也为整个行业带来点不一样的东西。